Cơ chế Restaking

 

Cơ chế Restaking

Restaking, hay còn gọi là tái ký gửi, là một tính năng cho phép người dùng tái sử dụng các token staking của họ để kiếm thêm lợi nhuận.

Nói một cách đơn giản, restaking là việc gửi lại các token staking đang được khóa trong một giao thức staking nhất định vào một giao thức staking khác để nhận thêm phần thưởng staking.

Điều này giúp tăng hiệu quả việc staking và tối đa hóa lợi nhuận cho người dùng.

Có hai loại restaking chính:

●     Restaking gốc (Native Restaking):
 Loại restaking này cho phép người dùng tái sử dụng các token staking gốc của họ, chẳng hạn như ETH hoặc DOT.

●     Restaking thanh khoản (Liquid Restaking):
 Loại restaking này cho phép người dùng tái sử dụng các token staking thanh khoản (LST) của họ. LST là những token đại diện cho các token staking đang được khóa trong một giao thức staking nhất định.

Lợi ích của restaking:

●     Tăng hiệu quả staking:
 Restaking giúp tăng hiệu quả việc staking bằng cách tái sử dụng các token staking đang được khóa.

●     Tối đa hóa lợi nhuận:
 Restaking giúp tối đa hóa lợi nhuận cho người dùng bằng cách nhận thêm phần thưởng staking từ nhiều giao thức staking khác nhau.

●     Tính linh hoạt:
 Restaking mang lại tính linh hoạt cho người dùng bằng cách cho phép họ dễ dàng chuyển đổi giữa các giao thức staking khác nhau.

Rủi ro của restaking:

●     Rủi ro về giá trị token:
 Giá trị của token staking có thể biến động, dẫn đến thất lỗ cho người dùng.

●     Rủi ro về bảo mật:
 Các giao thức staking có thể bị tấn công hoặc lỗi, dẫn đến mất mát token staking của người dùng.

●     Phí giao dịch:
 Một số giao thức staking có thể 收取 phí cho việc restaking.

Lưu ý:

●     Trước khi restaking, người dùng nên nghiên cứu kỹ lưỡng các giao thức staking khác nhau và đánh giá các rủi ro liên quan.

●     Người dùng nên chỉ restaking với số tiền mà họ có thể mất.

●     Nên phân tán token staking của người dùng trên nhiều giao thức staking khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Restaking có thể là một cách hiệu quả để tăng hiệu quả staking và tối đa hóa lợi nhuận, nhưng người dùng cần hiểu rõ các lợi ích và rủi ro trước khi tham gia.

 

Ví dụ cụ thể về hai loại restaking chính

1. Restaking gốc (Native Restaking):

Giả sử bạn có 1 ETH và bạn muốn staking nó trên Lido để nhận phần thưởng.

Lido là một giao thức staking cho phép bạn staking ETH trực tiếp.

Lợi ích:

●     Đơn giản:
 Bạn chỉ cần gửi ETH của mình đến Lido và bắt đầu staking.

●     An toàn:
 Lido là một giao thức staking uy tín với nền tảng an ninh mạnh mẽ.

Rủi ro:

●     Phí cao:
 Lido 收取 phí cho việc staking.

●     Khả năng rút:
 Bạn không thể rút ETH được staking của mình ngay lập tức.

Giải pháp:

●     Bạn có thể restake stETH (token staking thanh khoản nhận được khi staking ETH trên Lido) trên Abracadabra hoặc Frax Finance để nhận thêm phần thưởng và tăng hiệu quả staking.

2. Restaking thanh khoản (Liquid Restaking):

Giả sử bạn có 1 stETH (token staking thanh khoản nhận được khi staking ETH trên Lido).

Bạn muốn restake stETH của mình trên Abracadabra để nhận thêm phần thưởng.

Abracadabra là một giao thức tài chính phi tập trung cho phép bạn restake stETH để nhận sSpell (stETH Spell).

Lợi ích:

●     Hiệu quả:
 Abracadabra cho phép bạn tăng hiệu quả staking bằng cách restake stETH của mình.

●     Tính linh hoạt:
 sSpell có thể được sử dụng như thế chấp để vay các tài sản khác.

Rủi ro:

●     Rủi ro về giá trị token:
 Giá trị của sSpell có thể biến động, dẫn đến thất lỗ cho người dùng.

●     Rủi ro về bảo mật:
 Abracadabra có thể bị tấn công hoặc lỗi, dẫn đến mất mát token staking của người dùng.

Phí giao dịch:
 Abracadabra 收取 phí cho việc restake stETH.

Giải pháp:

●     Bạn nên nghiên cứu kỹ lưỡng Abracadabra và đánh giá các rủi ro liên quan trước khi restake stETH của mình.

●     Nên phân tán stETH của bạn trên nhiều giao thức staking khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Lưu ý:

●     Restaking có thể là một cách hiệu quả để tăng hiệu quả staking và tối đa hóa lợi nhuận, nhưng người dùng cần hiểu rõ các lợi ích và rủi ro trước khi tham gia.

●     Người dùng nên chỉ restake số tiền mà họ có thể mất.

 

Ví dụ cụ thể về Restaking

Giả sử bạn có 1 ETH và bạn muốn staking nó để nhận phần thưởng.

Bạn có thể staking ETH của mình trên một giao thức staking như Lido hoặc Rocket Pool.

Khi bạn staking ETH của mình trên Lido, bạn sẽ nhận được stETH, là một token staking thanh khoản đại diện cho ETH được staking của bạn.

stETH có thể được giao dịch và sử dụng giống như ETH bình thường.

Tuy nhiên, stETH không thể được rút ngay lập tức.

Bạn phải đợi một khoảng thời gian nhất định (thường là 1-2 tuần) để rút ETH được staking của bạn.

Giờ đây, giả sử bạn muốn tăng hiệu quả staking của mình và nhận thêm phần thưởng.

Bạn có thể restake stETH của mình trên một giao thức staking khác như Abracadabra hoặc Frax Finance.

Khi bạn restake stETH của mình trên Abracadabra, bạn sẽ nhận được sSpell (stETH Spell), là một token staking đại diện cho stETH được staking của bạn.

sSpell không thể được giao dịch hoặc sử dụng giống như ETH bình thường.

Tuy nhiên, sSpell có thể được restake trên một giao thức staking khác để nhận thêm phần thưởng.

Abracadabra kiếm lợi nhuận từ đâu khi người dùng restake stETH của họ?

Abracadabra kiếm lợi nhuận từ restaking stETH của người dùng thông qua các cách sau:

1. Phí giao dịch:

• Abracadabra 收取 phí cho việc restake stETH.

• Phí này thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của giá trị stETH được restake.

• Ví dụ: Nếu bạn restake 1 stETH và phí giao dịch là 0,5%, bạn sẽ phải trả 0,005 stETH phí.

2. Lãi suất cho vay:

• Abracadabra cho phép người dùng vay các tài sản khác bằng cách sử dụng sSpell (stETH Spell) làm thế chấp.

• Abracadabra thu lãi suất từ những khoản vay này.

• Lãi suất cho vay thay đổi tùy theo thị trường và nhu cầu vay.

3. Doanh thu từ các dịch vụ khác:

• Abracadabra cung cấp một số dịch vụ khác như quản lý danh mục đầu tư và giao dịch tài sản.

• Abracadabra có thể thu phí cho các dịch vụ này.

Ví dụ:

• Giả sử bạn restake 1 stETH trên Abracadabra và phí giao dịch là 0,5%.

• Bạn cũng vay 100 USDC bằng cách sử dụng sSpell làm thế chấp và lãi suất cho vay là 10% mỗi năm.

• Sau một năm, bạn hoàn trả khoản vay và rút sSpell của mình.

• Lợi nhuận của Abracadabra trong trường hợp này sẽ là:

• Phí giao dịch: 0,005 stETH

• Lãi suất cho vay: 10 USDC

• Tổng lợi nhuận: 0,005 stETH + 10 USDC

Lưu ý:

• Lợi nhuận của Abracadabra có thể thay đổi tùy theo thị trường và nhu cầu sử dụng dịch vụ.

• Người dùng nên nghiên cứu kỹ lưỡng Abracadabra và đánh giá các rủi ro liên quan trước khi restake stETH của họ.

Ngoài ra, người dùng cũng nên đánh giá khả năng chịu rủi ro của mình và chỉ restake số tiền mà họ có thể mất.

Ví dụ:

●     Bạn stake 1 ETH trên Lido và nhận được 1 stETH.

●     Bạn restake 1 stETH trên Abracadabra và nhận được 1 sSpell.

●     Bạn restake 1 sSpell trên Frax Finance và nhận được 1 fxETH.

Bằng cách restake stETH của mình trên nhiều giao thức staking khác nhau, bạn có thể tăng hiệu quả staking của mình và nhận thêm phần thưởng.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mỗi giao thức staking có thể có lãi suất và rủi ro khác nhau.

Bạn nên nghiên cứu kỹ lưỡng mỗi giao thức trước khi restake token staking của mình.

Ngoài ra, bạn cũng nên đánh giá khả năng chịu rủi ro của mình và chỉ restake số tiền mà bạn có thể mất.